传统银行信贷模式往往依赖固定资产抵押和历史财务数据，而科创企业普遍具有“轻资产、高研发、长周期”的特点，两者之间的“错配”让许多优质科技项目因资金短缺而夭折。如何破解这一难题？浦发银行苏州分行用一系列创新实践给出了答案。

近年来，苏州分行将科技金融作为战略第一主赛道推进，打造了“5+7+X”的“浦科”产品体系，覆盖科创企业从种子期到成熟期的全生命周期需求。截至3月底，浦发银行苏州分行已服务95%科创板上市企业、75%北交所上市企业、超60%专精特新“小巨人”企业。

这一亮眼成绩的背后，是浦发银行苏州分行对科技金融逻辑的系统重构——从“看过去”到“看未来”，从“看资产”到“看技术”，从“单一信贷”到“生态赋能”，一改传统金融的“短平快”逻辑，为科技企业打开一扇蝶变之门。

破解研发融资困局：“浦研贷”如何让技术成为“硬通货”

2024年初春，苏州工业园区内的悉智科技面临着一个典型科创企业的困境——由于研发投入高、盈利周期长，且缺乏可抵押的固定资产，传统银行信贷渠道对其紧闭大门。

这一困局在浦发银行苏州分行的“浦研贷”落地后迎刃而解。该行基于悉智科技的技术实力和研发前景，为其提供了2000万元3年期信用贷款，无需任何抵押担保。这笔资金迅速转化为企业发展的动能：核心研发团队得以扩充，材料验证周期从一年缩短至半年，产品迭代速度大幅提升。

据统计，苏州聚集了超3万家高新技术企业，它们大部分都会在研发阶段遭遇资金瓶颈，部分企业甚至因融资不畅错失技术转化黄金期。针对这一痛点推出的“浦研贷”，悉智科技成为苏州第一家受益企业。“浦研贷”的创新之处在于它重构了银行的风控逻辑——不再局限于企业过去的财务数据，而是将研发费用化支出按比例折算为“技术资产”，结合专利数量、研发团队背景、核心客户资质等“软信息”进行综合评估。

构建投贷联动生态：“浦投贷”如何打通科技金融“任督二脉”

如果说“浦研贷”解决了研发阶段的融资难题，那么浦发银行苏州分行的“浦投贷”则瞄准了科技企业成长中的另一个关键节点——成果转化与规模化扩张。2024年6月，该行成功落地分行首笔“浦投贷”投贷联动贷款，为咖爷科技苏州有限公司提供500万元科技贷款支持。

咖爷科技是一家专注于智能咖啡机研发的科创企业，已获得知名投资机构的股权投资，但传统银行因其轻资产属性而持谨慎态度。浦发银行苏州分行创新性地将企业股权融资能力纳入授信模型，结合最新融资轮次获得的总投资额测算授信额度，最终为其提供了关键的发展资金。

与传统信贷产品相比，“浦投贷”的最大特色是将私募股权基金的投资行为作为重要授信依据，形成了“投资机构筛选项目、银行配套融资”的协同效应，实现了“股权融资”与“债权融资”的有机衔接，从而实现了科技金融的“风险共担”闭环。

从更宏观的视角看，浦发银行苏州分行的投贷联动实践代表了商业银行服务科创企业的范式转变。2025年5月12日，该行牵头主承销的苏州元禾控股6亿元科技创新债券成功发行，募集资金专项用于智能制造、集成电路领域投资，为“耐心资本”支持科技创新提供了新路径。

助力产业强链补链：并购贷款如何激活“科技-产业-金融”循环

当科技企业进入成熟期，如何通过并购整合实现产业链跃升成为新的命题。2025年3月，浦发银行苏州分行交出了一份亮眼答卷——成功落地苏州股份制同业首单科技企业并购贷款试点业务，为某省级专精特新民营通信装备企业提供期限长达10年的并购融资。这一案例标志着该行科技金融服务已从支持单一企业成长，升级到促进整个产业生态的优化重组。

这类战略性并购对资金需求量大、期限长，传统上主要依赖自有资金或资本市场融资，而浦发银行创新设计的科技企业并购贷款，则为这类产业整合提供了新的金融工具。

此笔业务也是浦发银行“科技企业并购贷款千亿行动计划”在苏州的首次落地。该计划重点支持战略性新兴产业通过并购实现强链补链，推动“科技-产业-金融”的良性循环。

从宏观层面看，随着科技创新进入深水区，金融服务同样必须从支持单一技术突破，转向促进产业链整体提升，浦发银行针对科技企业并购贷款的创新实践呼应了国家培育新质生产力的战略方向。

“要并购，选浦发！”在苏州科技金融圈，这句口号日益被叫响。从“浦研贷”破解研发融资难题，到“浦投贷”构建投贷联动生态，再到并购贷款促进产业整合，这三个层次的创新构成了一个完整的服务闭环，覆盖了科创企业从实验室到产业链的全生命周期需求。

（文章来源：21世纪经济报道）