本周市场情况

一级市场：

据新华财经统计，本周（2025年6月9日-6月13日）共24发行笔中资离岸债券，其中包括4笔离岸人民币债券、11笔美元债、7笔港元债、1笔新加坡元债和1笔欧元债，发行规模分别为142.717亿人民币、19.226亿美元、784.86亿港元、1.25亿新加坡元和1.5亿欧元。本周发行方式为直接发行的债券共14只，担保发行的债券共8只，直接发行+担保发行共2只。

在离岸人民币债券领域，本周人民币企业债单笔最大发行规模为11亿元人民币，由信银（香港）投资有限公司发行。本周人民币债券发行最高票息为6.9%，由邹城市城资控股集团有限公司发行。

在中资美元债券市场，本周美元企业债单笔最大发行规模为5亿美元，由广东恒健投资控股有限公司发行。本周最高美元债发行票息为11.88%，由新城发展控股有限公司发行。

二级速览：

本周中资美元债收益率全线上涨。截至北京时间6月13日18时，Markit iBoxx中资美元债综合指数上涨0.27，报 243；投资级美元债指数周度上涨 0.27%，报 235.85；高收益美元债指数周度上涨 0.29%，报 236.99。本周，地产美元债指数周度上涨0.6%，报 179.89；城投美元债指数周度上涨 0.3%，报 149.02；金融美元债指数周度上涨 0.27%，报 283.25。

据中国经济信息社企业外债风险监测系统，本周中资离岸债周度涨幅最大的是鹏博士电信发行的中资美元债券（CHEDRP 2.5% 12/1/25），周度上涨 365.79%，报8.85。

据中国经济信息社企业外债风险监测系统，本周中资离岸债周度跌幅最大的是阳光城发行的中资美元债券（SUNSHI 8.25% 11/25/23），周度下跌178.35%，报 0.25。

基准利差：

截至北京时间 6月13日18时，中美10 年期基准国债利差扩大至270.68bp，较前一周扩大1.67bp。

评级异动：

违约与展期： 无

本周市场要闻

国内要闻：

1.交易商协会：科技创新债券发行超3700亿元

6月8日，交易商协会表示，自5月7日人民银行和证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告后，市场各方反应热烈。截至6月7日，科技创新债券推出首月，全市场147家机构累计发行科技创新债券超3748亿元，包括39家金融机构发行2239亿元，108家非金融企业发行1509.98亿元，其中，交易商协会支持73家非金融企业发行977.2亿元。

2. MOX债券发行上市总规模累计约9389.43亿澳门元

6月10日，据新华财经获悉，截至2025年5月末，中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（简称“MOX”）债券发行上市总规模累计约9389.43亿澳门元。其中，以人民币计价的债券发行上市规模约为3906.7亿澳门元，绿色债券发行上市规模约为1634.73亿澳门元，自贸区债券上市规模约为1139.27亿澳门元，卢澳一站式债券上市规模约317.39亿澳门元。

3. 2025年以来公募基金分红金额超950亿元债券基金成分红主力

截至6月10日，今年以来公募基金共计分红2673次，分红金额达956.43亿元，较去年同期相比分红金额增长41.04%，2025年以来公募基金分红热情持续高涨。具体来看，在近年来债券市场持续走牛的情况下，债券基金成为分红的主力。数据显示，今年以来债券基金共分红2087次，分红金额达733.48亿元，占公募基金分红总额76.69%。

海外要闻：

美国30年期国债拍卖需求稳健本土买家表现积极

美国财政部6月12日进行的一场30年期国债拍卖结果显示，尽管海外买家参与略低于历史平均水平，整体需求仍属稳健，足以缓解市场对长期美债可能遭遇“冷落”的担忧。本次拍卖总额为220亿美元，债券收益率定格在4.844%，较拍卖截止前市场水平低约1.5个基点。这意味着投资者愿意在相对较低的利率水平下接受全部债券，对美债发行而言是利好消息，有助于降低政府的长期借贷成本。

离岸债预警：

1. 新城发展：对两笔年内到期美元债发起现金要约收购，同步发行美元计价优先票据

6月12日晚间 ，新城发展母公司宣布发行3亿美元的美元债券，簿记认购金额超过8.8亿美元，最终票面利率11.88%，低于13.25%的初始指导利率。此外，新城发展与当日公告披露了要约回购的两笔美元债券，分别是于2025年7月和2025年10月到期，存续规模共为7.04亿美元，未偿还本金均为3亿美元。两笔债券票面利率分别为4.45%及4.625%。

2. 荣盛发展：拟“以物抵债”方式化债约8.1亿元

6月12日，荣盛房地产发展股份有限公司公告，目前，因部分子公司与南京宁渌、河北中凯、众和建筑及超安园林尚有未结债务，同时南京宁渌、河北中凯、众和建筑、超安园林在金融机构债务未结清，拟由公司的子公司涞水荣盛伟业房地产开发有限公司、唐山荣盛房地产开发有限公司、邢台荣盛旅游发展有限公司与廊坊银行及相关主体签署《以物抵债协议》。根据协议约定，涉及4项抵债资产抵债金额分别为4.22亿元、0.78亿元、1.04亿元、2.06亿元，合计总抵债金额约为8.1亿元。

3. 佳兆业集团：寻求将重组截止日期延长至2025年9月30日

6月13日，佳兆业集团发布公告称，由于预计无法在当前重组计划最后截止日期或之前获得完成重组所需的监管批准，佳兆业集团寻求计划债权人同意将当前计划最后截止日期由2025年6月30日延长至2025年9月30日。

4. 越秀地产：获授15.6亿港元可持续发展挂钩定期贷款，期限3年

6月13日，越秀地产发布公告称，于2025年6月12日，公司（作为借款人）与一家银行（贷款人）订立一份融资协议，贷款人提供15.6亿港元（或等值的人民币）的可持续发展挂钩定期贷款。在满足融资协议订立的相关条款前提下，贷款期限由首次提款日期起计3年。

（文章来源：新华财经）